全球指數
滬深300:
納斯達克:
恒生指數:
道瓊斯:
中華財經網-專注股票 期貨 外匯行情分析,中華財經網官方網站!
中華財經網-專注股票 期貨 外匯行情分析,中華財經網官方網站!

中華財經網 > 股票中心 > 名家專欄 >

楊德龍:新能源汽車繼續強勢 滬指收出“八連陽”!

2020-02-13 10:11 作者:中華財經網 來源:www.vnrlrr.tw 瀏覽:

   周三滬深兩市繼續震蕩反彈,新能源汽車板塊繼續引領兩市,特別是新能源汽車上游鈷鋰資源股掀起漲停潮,賺錢效應非常明顯,而科技股在經過短暫的調整之后,再次開始強勢表現,拉動創業板指數大幅反彈。市場整體來看強勢特征盡顯,板塊個股多數出現了反彈,而熱點板塊依然是以新能源汽車為主。

  新能源汽車板塊是過去一段時間,表現最強勢的板塊。從去年下半年開始,我就建議大家積極關注新能源汽車板塊的趨勢性機會。從大的政策方向來看,我國大力支持新能源汽車行業的發展。根據工信部的規劃,到2025年我國新能源汽車的銷量要占到總銷量的25%,即使按現在每年2800萬輛的銷量來看,25%就是700萬輛一年的銷量,相當于現在130萬輛一年的銷量來看,未來5年將會保持高速的增長,這也是我國少數能夠保持如此高增長的行業。

  近期新能源汽車的強勢表現,一方面是和新能源汽車的龍頭特斯拉產量放量有關,特斯拉在上海建廠之后,產量逐步放量,特斯拉逐步的開始實施國產化,包括和新能源汽車鋰電池的龍頭簽署合作協議,可能降低終端售價20%左右,將來會有更多的零部件進行國產化,特斯拉將會有更大的競爭力。特斯拉的強勢入駐,起到了很強的鯰魚效應,帶動國內整個新能源汽車產業鏈的回暖。根據之前工信部的表態,2020年國內新能源汽車補貼政策將保持穩定,不會繼續滑坡,這也有利于各個新能源汽車的企業,全心投入生產之中,新能源汽車有望出現量價提升的局面。而上游的鈷鋰資源股需求會逐步增加,這段時間金屬價格也出現了明顯的上漲,鈷鋰的投資價值凸顯,呈現出比較強的賺錢效應,建議投資者可以積極關注。

  而新能源汽車另一個技術路線-氫能源在近期也出現了一定的表現,比爾蓋茨預定了一個氫能源的游艇,帶動了大家對于氫能源的關注。氫能源作為一個新的技術路線,在技術上還不是很成熟,造車的成本也比較高,國內在新能源汽車的政策上是允許電動車和氫能源車同步發展的,但是在可以預見的將來,電動車還是最主要的成熟路線。

  新能源的另外一個分支-光伏行業出現了一定需求的上升,光伏是我國發展比較早的新能源板塊,各地政府通過補貼政策,支持了一批光伏企業的發展,但是由于在發展初期,個別企業產能上升過快,出現了嚴重產能過剩,大打價格戰的問題,在行業最低迷的時候,光伏行業的龍頭企業無錫尚德破產倒閉,給我們留下了深刻的教訓,行業的發展要遵循一定的規律,靠大量的補貼,短期內會出現比較好的發展,但是長期來看,其實不利于市場化的競爭,真正好的企業即使沒有補貼,也能夠脫穎而出,而差的企業則會被淘汰,這是產業發展優勝劣汰的重要機制。現在我國光伏行業經過了寒冬之后,已經開始呈現出一定的發展前景,行業龍頭股的業績也有望超出預期,可以給予關注。

  這次疫情對于市場的沖擊是短暫的,在春節開市交易之前,我就建議大家戰勝恐慌,理性客觀的來看待疫情的影響。由于長假效應的存在,大盤將出現一步到位的調整,砸出來的黃金坑,剛好為機構資金以及先知先覺的資金,帶來了很好的抄底機會。

  根據統計,春節過后,公募權益基金的整體持股倉位再度提升,股票型基金倉位從89.49%增至91.6%,混合型基金倉位從70.42%升至71.9%,在133家基金公司中,有86家基金公司均在春節后選擇了不同程度的加倉。今年以來,幾只爆款的基金也采取了快速建倉的方式進行了抄底。

  外資方面,外資加速流入A股市場。特別是在上周市場出現了黃金坑,外資更是加速流入,隨后外資出現小幅流出,而在周二外資重新加速流入A股進行抄底,可以說外資對A股的配置會逐步的增加,這個趨勢是不會改變的。其他的一些機構資金,像險資明確的進行了加倉,另外像一些大的私募基金,也都紛紛表達了對市場樂觀的看法。

  今年年初銀保監會發通知,要求銀行、保險公司引領多渠道,引導居民儲蓄進入資本市場,做長期投資和價值投資,這是一個重要的政策信號。我在2019年年初提出,未來十年將是A股市場的黃金十年,而居民儲蓄是 A股市場呈現出黃金十年重要的資金推動力。過去十年,居民儲蓄主要流向了低風險的理財產品、余額寶等寶寶類產品,還有一部分儲蓄流入到了樓市。但是現在隨著樓市調控的效果逐步呈現,二手房成交量出現明顯下降,而房價上漲預期減弱,這些都會使得居民儲蓄出現大轉移,到資本市場來尋找新的機會。

  當然對于大多數投資者來說,通過買入基金來進入資本市場,可能比個人炒股可靠性更強。因為普通投資者在專業知識、投資理念、投資經驗方面,都有一定的差距。通過買入一些優質基金,來分享資本市場的黃金十年,是一個不錯的時機。當然公募基金之間的業績分化也很嚴重,建議投資者要選擇業績穩定,堅持價值投資的基金。對于短期業績較強,而長期業績波動過大的基金要小心。所以對投資者來說,不僅要看過去一年的基金業績,還要看過去兩年、三年的基金業績。現在我國基金的品種有4000多只,超過了股票的數量,所以選一只好基金可能比選好股票還要難。

  面對這樣的困境,近幾年我國發行了很多只基金中基金,也就是FOF,FOF基金是有基金經理幫投資者來進行擇時和擇機,幫助客戶選擇好的基金進行配置。所以FOF是配置型比較好的產品。在美國,FOF也是公募基金中第一大單一品種,受到投資者的歡迎。國內FOF的業績參差不齊,可能不同的公司采取的策略不同,大類資產配置能力也不同,我和蘇辛博士管理的前海開源裕源FOF,成為A股市場第1只凈值突破1.4元的FOF,業績領先,體現了在大類資產配置上的優勢。作為長期資產配置的工具,FOF是可以重點關注的品種。

  回到A股市場,當前市場已經逐步消化了疫情帶來的沖擊,很多優質的股票已經從疫情砸出來的深坑中爬出,黃金坑的機會已經被很多先知先覺的資金抓住,雖然后市可能還會有一定的震蕩反復,但是市場的賺錢效應會逐步增加,特別是像建議大家關注的幾大方向,消費、券商和科技,當然也包括新能源汽車等方向,都可以重點進行挖掘。堅持價值投資,做好公司的股東,2020年仍然是大有可為的一年。

(文章來源:楊德龍宏觀策略研究)

(責任編輯:admin)
山东11选5停售